По оценке Wall Street Journal, мошенники сумели привлечь более миллиарда долларов через фальшивые ICO. Только четверть инвесторов подали иски в суд, остальные предпочитают не обращать внимания на потери. «Токены-пожертвования» не приносят своим владельцам доходов и не дают права на долю в компании. Такие токены часто выпускают благотворительные проекты — с их помощью собирают средства, скажем, на спасение лесов Амазонии или создание лекарств от редких болезней. Одни дают долю в компании, как акции, другие позволяют вкладываться в драгоценные металлы и недвижимость, как биржевые фонды.

Основные отличия STO от ICO для проектов и инвесторов

Токены безопасности подчиняются федеральным правилам о ценных бумагах и вступают в силу в первый день STO[3]. В 2022 году Евросоюз запретил россиянам проводить операции с криптовалютой. После этого решения многие криптобиржи стали замораживать криптовалюту и деньги россиян, а криптостартапы стали отказывать инвесторам с российским гражданством — даже тем, кто давно проживает в других странах. Используйте сайты, которые отслеживают ICO, присваивают им рейтинг и публикуют обзоры. Они знают, над чем раньше работали авторы, смогут ли они выполнить обещанное, каковы сильные и слабые стороны проекта, как быстро он заработает и принесет прибыль.

Советы по оценке перспективности новых токенов

Однако отсутствие правил ICO делает их относительно рискованными и непрозрачными. Этот период распространения крипто-ICO помог запустить новое поколение проектов, которые существенно повлияли на Ethereum и более широкую экосистему блокчейнов. Эти криптоактивы иногда рекламируются как имеющие будущую полезность на платформе или блокчейне, к которым они привязаны. Чаще всего эти правила требуют подробных регистрационных заявлений и раскрытия информации и содержат ограничения на маркетинговые материалы. В настоящее время наблюдается, скорее, партнерство между индустриями, поскольку во многих государствах проводится легализация ICO, с учетом применения жесткого регулирования индустрии, и потому инвесторы становятся все больше и больше защищенными.

Соблюдение регулятивных требований для STO

Но у инвесторов есть гарантия, что контроль за таким проектом будет осуществлять надзорная организация соответствующего государства. Таким образом, с точки зрения инвестора, STO определенно безопаснее ICO. Предпринимателям, желающим зарегистрировать компанию на основе блокчейн в юрисдикции с привлекательными условиями, следует знать, что эта технология считается революционной, оказывающей влияние на многие сектора, от автомобилей до энергетики, здравоохранения и т.д. В данной статье разъясняются основные сходства и отличия между ICO и STO, которые часто упоминаются в связи с Blockchain, и, в частности, когда дело доходит до сбора средств. Предложение токенов безопасности (STO) часто сравнивают с токенизированной версией первичного публичного предложения (IPO).

Важность рыночной ликвидности на финансовых рынках

За последние два года таким образом было собрано 30 миллиардов долларов инвестиций на развитие различных проектов. С другой стороны, многие пользователи криптовалют привыкли к анонимности и не хотят сотрудничать с компаниями, которые передают их данные властям. К тому же централизация биржи означает, что все токены клиентов хранятся на ее счетах — и если хакеры их взломают, то получат доступ к деньгам.

Стоимость таких токенов обычно зависит от того, насколько популярны продукты стартапа. Расшифровывается как Know Your Customer или Know Your Client — «знай своего клиента». Большинство криптовалют анонимны, поэтому стартапы должны убедиться, что через них не пытаются отмыть деньги, обойти санкции или сделать еще что-то незаконное. Кроме того, IPO и STO часто более жестко регулируются, чем ICO, из-за того, что они предполагают создание токенов безопасности. Как было указано выше, в результате применения различных регулятивных мер к инвестиционным токенам ICO, они теперь признаются юридическими ценными бумагами, или так называемыми “токенами безопасности”. Таким образом, можно сказать, что существенная разница между STO и ICO исчезла.

Кроме того, нет никаких гарантий, что токены, выпущенные через ICO, будут иметь реальную стоимость или смогут быть проданы на вторичных рынках. Смарт-контракты — это цифровые соглашения, хранящиеся в блокчейне, которые действуют как программы. Они выполняются автоматически при выполнении определенных условий или триггеров, что обеспечивает им высокий уровень гибкости и автоматизации по сравнению с традиционными контрактами.

Во-первых, “Передача электронных записей” означает “что-то, что может быть записано и передано электронно”, и это относится к ранее упомянутым “токенизированным” объектам. Однако инвестор может проанализировать различные показатели проекта и попытаться оценить его перспективы. Стоит учитывать, что для этого требуется определенный опыт работы в данной сфере. Нередко происходит так, что после первоначального размещения цена каждого токена становится ниже номинала.

Однако вместо использования токенов, которые не обеспечены какими-либо базовыми активами или активами, STO используют токены, обеспеченные реальными активами, такими как акции или долговые ценные бумаги. Как правило, проводимые стартапами и новыми проектами, ICO включают создание и продажу цифровых токенов в обмен на финансирование. ICO может быть очень прибыльной инвестиционной возможностью, поскольку многие ранние инвесторы могут получить большую отдачу от своих первоначальных инвестиций. ICO или первоначальные предложения монет были первым вариантом краудфандинга, появившимся в экосистеме блокчейна.

Это токены-акции, которые гарантируют долю в компании и часть от ее доходов в виде дивидендов. После окончания сбора цена такого токена определяется торгами на криптобиржах. Зато из-за анонимности и отсутствия регулирования биржи допускают до сборов всех подряд, поэтому среди проектов, которые собирают деньги через IDO, много мошенников — и это огромный минус. Если вы хотите инвестировать напрямую в токены или использовать их в своих собственных приложениях, проведите исследование и поймите связанные с этим риски и преимущества.

• Мелким глобальным инвесторам сложно участвовать на публичных рынках США и невозможно участвовать на частных рынках.
• В настоящее время Polymath работает над децентрализованным протоколом, который поможет компаниям выходить со  своими токенами ценных бумаг.
• Самое раскрученное ICO было проведено компанией Block.one, которая за первые 5 дней размещения своих токенов EOS собрала  $185 млн.
• Есть две причины, почему регулирование “права на электронную передачу записей” имеет такую уникальную структуру.
• Последнее относится к  предложению  токенов от компании или организации, чтобы привлечь капитал для проекта.

Теперь их роли могут быть заменены технологией блокчейн, что сэкономит время и деньги как фонду, так и инвестору. Бесспорно, что лежащая в основе технология «блокчейн» является революционной. Готовы принять будущее инвестирования с предложениями ценных бумаг через токены? Не ищите далеко, чем Morpher, революционная торговая платформа, которая меняет правила игры с помощью технологии блокчейн.

Подобные особенности обеспечивают меньшую волатильность стоимости токенов. Но достаточно быстро в индустрию пришло большое количество мошенников, и это относится не только к тем, кто так или иначе пытался обмануть и/или ограбить проекты. Сами проекты зачастую выходили на ICO с достаточно призрачными идеями, с одной только целью – собрать инвестиции. И тут практика показала, что инвесторы в общей массе оказались не защищены. Многие проекты не выполняли поставленные планы и обещания, часть из них вообще пропадали или забрасывали дальнейшее развитие.

Первичное публичное предложение или IPO — это тип инвестиций, который позволяет компаниям привлекать средства путем продажи своих акций на публичной бирже. В отличие от ICO и STO, IPO не связаны с созданием и продажей токенов криптовалюты. Хотя IPO могут предоставить предприятиям доступ к большим объемам капитала и финансирования, они также обычно связаны с большим риском и регулированием, чем ICO или STO. Предложение токенов безопасности, или STO, — это тип модели сбора средств, аналогичный первоначальному предложению монет.

В целом методы сбора средств с помощью блокчейн имеют различные преимущества по сравнению с традиционными, помогая управлять и распределять средства безопасным и прозрачным способом. Кроме того, токены безопасности, продаваемые через STO, обладают рядом уникальных возможностей, которые дают им потенциальные преимущества перед корпоративными акциями и другими традиционными ценными бумагами. Первоначальные предложения монет в 2017–2018 годах взяли штурмом криптосообщество, собрав миллиарды долларов для множества проектов, в основном за счет использования токенов ERC-20. ICO – это форма краудфандинга с использованием блокчейнов, при которой организация продает криптовалюту или токены в качестве средства сбора средств. Эти акции продаются на публичной бирже или у брокеров и, как правило, свободно продаются на открытом рынке.

Его работа включает в себя написание криптографических статей по SEO, TA, написанию новостей, Web3 статьи, прогноз цен на криптовалюту и составление технического описания. Он работал в сфере SEO и контент-маркетинга более 3 лет и помогал компаниям увеличивать свое присутствие в Интернете и трафик. Наконец, инвестирование в IPO также может быть сопряжено с рядом рисков, связанных с эффективностью и стоимостью акций, приобретенных в ходе IPO. Например, если продажи или прибыль компании снижаются, это может со временем повлиять на цену и стоимость ваших акций. Инвестирование в ICO может быть рискованным из-за отсутствия нормативного надзора и лицензионных требований для этих предложений.

Ценные бумаги по пункту 1, которые обычно обладают высокой ликвидностью, в принципе подпадают под регулирование раскрытия информации и подвергаются строгому регулированию в рамках регулирования деятельности. С другой стороны, приравненные к ценным бумагам, которые обычно имеют низкую ликвидность, в принципе не подпадают под регулирование раскрытия информации, и регулирование деятельности также менее строгое по сравнению с ценными бумагами по пункту 1. Однако некоторые страны все же пытались ввести ограничения на данный формат привлечения инвестиций.